网贷平台有意入股银行 意在牌照与增信

   在过去的几年中，银行布局网贷行业已不是稀罕事，包括兰州银行、招商银行在内的多家银行先后成立网贷平台。不过，引人注意的是，近期却有了反向操作——网贷平台“悟空理财”发布消息称，其母公司玖富金科控股集团（以下简称“玖富集团”）已入股湖北鄂州农村商业银行（以下简称“鄂州农商行”），并获当地银监分局批准，该行清算中心也已向玖富集团颁发股金证。此前，微贷网也曾宣布投资入股阳泉市商业银行。

    对此，网贷之家高级研究员张叶霞在接受《证券日报》记者采访时表示，“经过多年的发展，部分网贷头部平台开始盈利，并考虑通过入股地方性城商行、农商行等中小型银行，进入传统金融领域，通过结合传统金融及互联网金融形成正向协同效应。

    此外，平台也看中银行的牌照资源，对自身的品牌增信等。”

    多家网贷平台

    宣布入股银行

    8月7日，玖富集团发布消息，已入股鄂州农商行，且该行清算中心已向玖富集团颁发股金证。不过，玖富集团并未对外透露持股比例。

    据工商资料显示，玖富集团注册于2006年，注册资本2亿元，其对外投资共有27项，涉及了软件和信息技术服务、企业征信、互联网信息服务、货币金融服务等领域。而在其官网显示，玖富旗下有玖富万卡、玖富普惠、悟空理财、玖富叮当、玖富证券和玖富金融等9个品牌。而湖北鄂州农商行2015年6月份由鄂州市农村信用合作联社改制成立，注册资金为9亿元。

    中国互联网金融协会官方数据显示，截至7月31日，玖富普惠的累计借贷金额为2687.72亿元，交易额已达到2344亿元，借贷余额为532.1亿元，累计代偿金额为38.32亿元，而项目逾期率与金额逾期率显示为零。而在其披露的2017年财务报表中，2017年与2016年分别实现营业收入12.78亿元、0.59亿元，净利润3.37亿元、0.06亿元，同比增速分别为2066.1%、5516.66%。

    对于入股银行一事，玖富集团相关人士对《证券日报》记者表示，“鄂州农商行主要是看中玖富集团的科技优势，玖富能够用人工智能信贷、风控技术帮助鄂州农商行增加收入，扩大客群，降低成本，减少风险，改善客户体验。”

    网贷平台关联公司入股或计划入股银行并不是个案。监管层披露的《关于延边农村商业银行股份有限公司新增5%以上企业法人股东的请示》（延农商行发〔2016〕245号）显示，同意东莞市俊特信息科技有限公司作为延边农村商业银行股份有限公司的股东，持有股份1亿股，占股本总额的6.12%。而东莞市俊特信息科技有限公司为团贷网关联公司。

    此外，微贷网也曾宣布投资入股阳泉市商业银行。不过，此笔交易还需山西银监局核查、银保监会核准后才能生效。

    受限于审慎监管

    股东身份难达标

    对于网贷平台有意入股银行，苏宁金融研究员互联网金融中心主任薛洪言认为，从目前曝光的几起案例来看，入股比例均在10%以下，远远谈不上获得银行牌照，只能算作财务性投资。尽管财务性投资与布局银行牌照之间有天壤之别，网贷平台入股农商行仍然可看作强监管下金融科技企业布局金融牌照的惯性使然。

    薛洪言认为，部分农商行无力搭乘金融科技的快车，当实力雄厚的网贷平台携资金、客户和科技等资源抛出橄榄枝时，双方自然是一拍即合；对网贷平台而言，农商行最大的亮点是银行牌照。

    “强监管之后，持牌经营成为行业大趋势，某种程度上，牌照越多，业务基础越扎实，可持续发展能力也就越强，布局金融牌照成为互金企业重要的战略着力点。在各类金融牌照中，银行牌照含金量最高，成为各方争相布局的焦点。要控股或成为银行重要股东的门槛很高，除了少数产业巨头，一般的互金机构只能以少量持股的方式入股银行，且以农商行、城商行为主。”薛洪言表示，考虑到网贷行业仍处于整改阶段，绝大多数网贷平台在合规性上仍有瑕疵，“主要审慎监管指标是否符合监管要求”或将成为现阶段网贷平台是否具备银行股东资格的最大拦路虎。

    在张叶霞看来，网贷平台入股银行的难点在于监管层的行政审批。她对《证券日报》记者表示，网贷平台目前由于自身尚处于合规整改阶段，备案延期，因此监管层对平台入股银行的认可度相对较低。目前看即便平台成功入股，股份占比也较低，更偏向财务投资，较难形成实质性业务合作。

    薛洪言同时也指出，网贷平台入股农商行，看上去是双赢，股权合作真正进行到落地层面，问题和隐患才会显露出来。